Svenska fondexperter värnar om oberoende – väljer externa fonder

 Den 7 december lanserar SPP/Storebrand den tredje utgåvan av Svenskt Fondexpertindex (SFEI) som tagits fram av den oberoende finanskonsulten Laika Consulting.  SFEI utvärderar varje halvår vad svenska fondexperter som kontrollerar drygt 370 miljarder kr under aktiva mandat,  tror om marknadsutvecklingen och olika trender inom fondbranschen.

Bland slutsatserna i rapporten kan nämnas att allt fler fondexperter börjat välja externa fonder för sin förvaltning. Sedan den första rapporten beskrev problematiken med en hög andel egna fonder i den aktiva förvaltningen har det skett en stor förändring. Det senaste halvåret har den genomsnittliga uppgivna andelen egna fonder nästan halverats till omkring 20 procent.

– Att andelen egna produkter nästan halverats under de senaste sex månaderna ser jag som mycket positivt. Det stärker experternas oberoende och skapar trovärdighet, säger Peter Beckman, tf Vd på SPP Fonder

En annan intressant slutsats är att fondexperterna är fortsatt positiva till världens aktiemarknader däremot ger de den mest försiktiga prognosen hittills men tror ändå på fortsatt måttlig börsuppgång. BRIC-länderna bedöms vara bland de mest intressanta marknaderna. USA och Europa rankas sist precis som för ett halvår sedan.

–SFEI ger en unik inblick i fondbranschens utveckling ur ett förvaltarperspektiv som är värdefull för såväl leverantörer av sparprodukter som investerare. Det här är tredje gången vi låtit göra denna undersökning, och det är först nu det har varit möjligt att göra längre historiska jämförelser vilket gör detta till den mest intressanta rapporten hittills, menar Peter Beckman.

Det samlade kapitalet som fondexperterna representerar motsvarar en betydande andel av Sveriges totala fondförmögenhet på 1 846 miljarder (31/10 2010).

 -Det rör sig om ca 20% av den svenska fondförmögenheten som kontrolleras av ett förhållandevis litet antal personer, därför blir det självklart värdefullt att kunna följa upp huruvida experternas prognoser stämmer överens med utfallet eller ej, säger Peter Beckman.

Undersökningen visar också att allt fler fondexperter använder sig av både aktiva och passiva fonder, något som inte förvånar Peter Beckman;

-Vi märker att efterfrågan på indexfonder blir allt större, framförallt på överanalyserade marknader, där möjligheten till överavkastning är relativt låg. Då är en indexfond till låg kostnad ett väldigt bra alternativ. 

På www.sfei.se går det nu att beställa rapporten i sin helhet. 

Bifogat finns en sammanfattning av de viktigaste slutsatserna i rapporten som är fria att publicera med källhänsvisning.

För mer information kontakta:
Nathalie Schilling
PR- & kommunikationsstrateg, Fonder
E-post: nathalie.schilling@spp.se
Mob: 070-606 93 05

Peter Beckman
Tf VD, SPP Fonder
E-post: peter.beckman@sppfonder.se
Mob: 070-26 94 477

Svenskt Fondexpertindex (SFEI) är en marknadsrapport som genomförs varje halvår av Laika Consulting på uppdrag av Storebrand/SPP. SFEI baseras på personliga intervjuer med personer som har ansvar för eller arbetar aktivt med att utvärdera och investera i fonder inom förvaltning under aktiva mandat. Totalt uppskattas dessa fondexperter kontrollera omkring 370 miljarder kronor

SFEI November/December 2010: Utdrag från rapportens sammanfatting

• Sedan vi beskrev problematiken med en hög andel egna fonder i den aktiva förvaltningen i SFEI november 2009 har det skett en stor förändring. Det senaste halvåret har den genomsnittliga uppgivna andelen egna fonder nästan halverats till omkring 20 procent.
• Fondexperterna anser att BRIC följt av övriga Asien (exkl. Kina/Indien) är de mest intressanta regionerna för tillfället. USA och Europa rankas sist precis som för ett halvår sedan.
• Det kommande halvåret tror fondexperterna på måttliga börsuppgångar. Överlag är de mindre positiva till börsen än för ett halvår sedan vilket kan förklaras av motstridiga makroekonomiska tendenser som kan komma att ta ut varandra.
• En jämförelse mellan prognoserna i maj 2010 och det faktiska utfallet visar att fondexperterna i genomsnitt lyckades väl med att förutspå börsutvecklingen för BRIC, Sverige och Europa men att prognoserna för USA och övriga Asien var något överoptimistiska.
• Andelen fondexperter som använder både aktiva och passiva fonder ökar stadigt och omfattar nu de allra flesta som medverkar i SFEI. Utvecklingen går dessutom mot att allt fler använder både indexfonder och börshandlade fonder (ETF:er).
• Fondexperterna anser att vi är inne i en fas där traditionella placeringsmönster i aktiefonder och räntefonder med låg risk håller på att bytas ut mot en större andel alternativa tillgångsslag. Dessutom är välkända tillväxtmarknader så etablerade idag att allt fler även intresserar sig för så kallade frontier markets med högre risk.
• Det ökade utbudet av börshandlade fonder gör att fondexperterna förutspår en konsolideringsfas de kommande åren. Även mer nischade fonder förväntas då leverantörerna inser att det krävs nya produkter för att sticka ut.
• Blandfonder har tagit över allt mer som standardlösning för stora kundgrupper vilket anses vara en viktig anledning till det kraftiga inflödet i år. Det stora intresset för alternativa investeringar kan leda till att blandfonderna framöver ersätts av specialfonder med ännu bredare investeringsmandat.
• Fondexperterna upplever att intresset för ansvarsfulla investeringar kommer främst från den institutionella marknaden. Intressant att notera är att andra undersökningar som gjorts av SPP/Storebrand visar att intresset växer sig större även hos privatpersoner.